记者丨骆轶琪

编纂丨包芳鸣

在全球抢夺AI基础设施产能布景下
，越来越多存储芯片品类起头面对紧俏行情
，产能转移造成的供需缺口在持续放大。

在三星、铠侠、美光等国际大厂集体退出MLC（Multi-Level Cell
，多层单元）NAND闪存市场的布景下
，这一已经不起眼的“老兵”
，产品价值近期暴涨300%。由此造成的供给缺口
，正对汽车电子、工业节造、医疗设备等产业造成潜在影响。

NAND行业的发展法规是通过纵向堆叠来进行扩容
，MLC正如其名
，通常选取二维平面堆叠方式
，也就是2D NAND。目前行业主流已经迭代到TLC（Triple-Level Cell
，三层单元）和QLC（Quad-Level Cell
，四层单元）阶段
，也就是进入3D NAND维度。

因而不难发现
，上游存储供给商决定将MLC逐步停产
，有基于产品自身迭代的成分考量
，也有将更多产能留给更高利润空间的思考。随着海表大厂陆续停产
，也为国内产业链厂商带来肯定发展机遇。

涨价传导
，供给断层

上游存储原厂在整体产能有限前提下
，正退出一些薄亨通场
，MLC NAND就在此之列。

近期
，Kioxia（铠侠）颁发停产部门旧造程产品
，其中幼容量TSOP封装产品、部门传统浮栅式（Floating Gate）2D NAND以及第三代BiCS FLASH产品将逐步退出市场。

TSOP封装重要用于低容量MLC NAND Flash存储器
，有概想以为
，这次铠侠颁发停产
，意味着其或将退出该市场。

对此
，铠侠中国区董事长兼总裁冈本成之近日回应路
，这是基于新旧技术更替的思考
，也是行业普遍景象。

（2021-2026年MLC NAND产能成长阐发测算
，

图源：集国征询统计）

不止铠侠
，此前三星、SK海力士和美光
，也陆续颁发
，MLC有关产品进入性命周期终结阶段
，有关产线不再扩产。

据钻研机构TrendForce集国征询调查
，SK海力士和美光根基将MLC产量限度在满足现有客户需要的水平
，不足扩产动力。因而
，2026年全球MLC NAND闪存产能预计将同比降落41.7%
，进一步加剧供需失衡。

一名存储行业从业者也对21世纪经济报路记者分析
，产业链上游的存储原厂在技术迭代和利润指标驱动下
，凭据性命周期治理必要
，对落后造程产品做裁减
，是行业性正常的产品开刊行为。同时
，将优质产能集中于企业级等高附加值领域也是普遍趋向。

在产能极为有限的布景下
，MLC NAND这类“高龄”产品的价值反而起头大幅上扬。

CFM闪存市场分析师杨伊婷通知21世纪经济报路记者
，消费类MLC eMMC原厂供给根基已经终场
，三星车规级MLC明年一季度终场供给
，使得现货市场MLC eMMC价值涨幅剧烈
，8GB eMMC最高出现110美金的极端价值。

Counterpoint Research高级分析师Jeongku Choi也对21世纪经济报路记者指出
，凭据其月度存储追踪数据（Monthly Memory Tracker）显示
，MLC NAND价值同比上涨约300%。以16Gb MLC NAND为例
，价值从2025年一季度的约3.2美元上涨至预计2026年二季度的约12.9美元。

“这一轮价值上涨重要由MLC产品持续退市（EOL）所引发的供需失衡推动。”Jeongku Choi进一步指出
，当前MLC NAND价值急剧上涨的主题原因在于退市节拍显著加快。“从从前情况来看
，EOL通；嵩谑旯Ψ蚰谥鸩绞迪
，但本轮MLC NAND的退出周期被压缩至约一年内实现。同时
，AI需要急剧增长推动产能向服务器有关产品倾斜
，进一步加剧了MLC供给严重。”

MLC NAND的终端需要重要来自工控、车用电子、医疗设备和网通等领域
，这些利用对产品靠得住度、写入寿命、持久供货承诺要求极为严格。其中
，汽车行业首当其冲。

杨伊婷对21世纪经济报路记者指出
，车规级MLC eMMC利用重要在T-BOX、仪表、HUD、中低端座舱等领域。“通常使用MLC的处所对机能容量要求低
，根基不必要用到大容量UFS
，够用即可。而车规级芯片和
？檠橹ぶ芷诤艹
，且车规级零部件量产性命周期至少在3—5年
，汽车以年为单元与原厂谈年价和供给
，对AI存储供需的实时变动并不敏感
，此前一度低估了存储供给欠缺的严重水平
，以及原厂终场MLC产线集中产能做高价值服务器存储的刻意
，使得汽车在存储涨价缺货中受到的冲击最为显著。”

国产补位
，商用转移

面对MLC供给断层
，部门具备承接能力的厂商已起头行动。

TrendForce集国征询暗示
，由于MLC NAND Flash持久供货的供给系统出现断层
，持久聚焦嵌入式与高靠得住度存储器市场的旺宏
，相对具备承接这项利基型需要的优势。旺宏已削减原有NOR Flash产能
，以扩大MLC NAND Flash供给。

Jeongku Choi则对记者指出
，当前2D NAND供给缺口较难齐全添补。“国内厂商中
，长江存储（YMTC）具备相对最大的可用产能
，但其同样将优先满足服务器端对TLC与QLC产品的需要
，以抓住AI带来的结构性机遇
，因而可用于缓解MLC欠缺的空间有限。”

当然依照通例
，终端市场终于会逐步选取新一代技术和产品
，因而转向更高工艺造程的TLC产品正成为趋向。

杨伊婷对记者暗示
，除铠侠持续供给车规级eMMC至2028年以表
，国内存储厂商MLC也在通过自行设计及流片尝试添补部门供给缺口
，同时汽车将加快64GB TLC eMMC/UFS的验证使用。

“下游MLC NAND利用的确将逐步向TLC迁徙。”Jeongku Choi对记者指出
，与仍在汽车等永性命周期基础设施中维持重要性的传统DRAM分歧
，MLC NAND在机能上已被SLC超过
，在成本效能上又被TLC和QLC取代
，其竞争优势在被双向压缩。

“下游市场已起头向TLC和QLC迁徙以降低成本
，而随着上游MLC供给持续收紧
，这一代替趋向预计将进一步加快。”但他也提到
，由此带来的BOM成本上升
，将压缩下游厂商利润
，其中以服务网络设备厂商及大型OEM的工业与嵌入式供给商受影响最为显著。

集国征询也提到
，持久来看
，MLC NAND的重要终端市场成长幅杜仔限
，且若部门利用加快导入强化版TLC解决规划
，或整体NAND Flash市场景气显著回转
，MLC产品价值仍可能间接承压。

从“大量商品”到“利基奢侈品”
，MLC NAND的命运变迁是AI时期存储产业资源再分配的一个缩影。上游原厂在本钱支出和干净室空间有限的前提下
，毅然将产能向HBM、高层数3D NAND等更高利润产品倾斜
，而已经支持汽车、工控、医疗等实体产业不变运行的成熟存储产品
，则因单元产值低而被加快裁减。

这一趋向短期内难以逆转
，下游终端市场不得不加快技术代替和供给链重构。

对于国内存储厂商而言
，能否在海表巨头退出的间隙中
，以不变的供货能力和靠得住的产品质量赢得客户信赖
，并在专利壁垒之下找到自主创新的突破口
，将决定中国存储产业在这场全球格局重塑中能否真正站稳脚跟。

出品丨21财经客户端21世纪经济报路

微信两全丨曾静娇 编纂丨林芊蔚

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